معرفی بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سال 1404

سرمایه‌گذاری یکی از روش‌های اصلی برای رشد و حفظ دارایی‌هاست، اما انتخاب گزینه مناسب در بازار پر نوسان و پیچیده‌ی امروز، نیاز به دانش و آگاهی کافی دارد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری به‌عنوان یکی از ابزارهای پرطرفدار برای افرادی که می‌خواهند بدون دردسر مدیریت مستقیم سرمایه خود را بر عهده بگیرند، جایگاه ویژه‌ای پیدا کرده‌اند. اما سوال اینجاست که کدام صندوق‌های سرمایه‌گذاری بهترین عملکرد را داشته‌اند؟ در این مطلب از رده، به معرفی بهترین صندوق سرمایه‌گذاری در سال 1404 خواهیم پرداخت تا بتوانید تصمیمی هوشمندانه برای آینده مالی خود بگیرید.

وضعیت کلی بورس در سال 1404

بورس در سال ۱۴۰۴ سالی پرنوسان را پشت سر گذاشت؛ به‌گونه‌ای که بازار در ماه‌های ابتدایی سال تحت تأثیر رشد نرخ ارز، انتظارات تورمی و ورود نقدینگی با بازدهی قابل توجهی همراه شد و شاخص کل تا پایان اردیبهشت حدود ۲۰ درصد رشد کرد. با این حال، از تابستان به بعد افزایش ریسک‌های سیاسی، ابهام در مذاکرات خارجی، بحث فعال‌سازی مکانیسم ماشه، نرخ‌های بالای بهره و کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران باعث تشدید نوسانات و اصلاح بازار شد؛ به‌طوری که شاخص کل بورس تهران در سه‌ماهه دوم سال حدود ۱۵ درصد افت را تجربه کرد. با وجود این فراز و فرودها، بازار سرمایه توانست نقش مهمی در تأمین مالی بنگاه‌ها ایفا کند و رکوردهای جدیدی در حوزه تأمین مالی از طریق بورس و فرابورس به ثبت برسد. در مجموع، سال ۱۴۰۴ را می‌توان سالی با بازدهی نسبی اما همراه با ریسک‌های سیاسی و اقتصادی بالا و نوسانات شدید برای سهامداران دانست.

صندوق سرمایه گذاری

در رده می‌توانید صندوق های سرمایه گذاری را با یکدیگر مقایسه کنید و عملکرد آن‌ها را بررسی کنید.

مقایسه صندوق ها

عوامل اثرگذار بر عملکرد بورس در سال 1404

عملکرد بورس در سال ۱۴۰۴ بیش از هر چیز تحت تأثیر متغیرهای کلان اقتصادی قرار داشت. افزایش نرخ ارز، رشد سطح عمومی قیمت‌ها و تداوم تورم باعث شد بخشی از سرمایه‌گذاران برای حفظ ارزش دارایی‌های خود به بازار سهام روی بیاورند. همچنین سودآوری شرکت‌های صادرات‌محور نظیر پتروشیمی‌ها، فلزی‌ها و معدنی‌ها از رشد نرخ ارز تأثیر مثبت گرفت و در مقاطعی محرک رشد شاخص کل شد. در مقابل، سیاست‌های پولی انقباضی بانک مرکزی، نرخ‌های بالای سود سپرده و اوراق بدهی، بخشی از نقدینگی را از بورس خارج کرد و جذابیت سرمایه‌گذاری در سهام را کاهش داد. علاوه بر این، قطعی انرژی صنایع، محدودیت‌های تولید و برخی قیمت‌گذاری‌های دستوری نیز بر سودآوری شرکت‌ها و انتظارات فعالان بازار اثر منفی گذاشت.

در کنار عوامل اقتصادی، متغیرهای سیاسی و روانی نیز نقش تعیین‌کننده‌ای در روند بورس داشتند. تشدید تنش‌های منطقه‌ای، ابهام در روابط خارجی و نگرانی از اعمال تحریم‌های جدید موجب افزایش ریسک سیستماتیک بازار شد و در مقاطع مختلف موجی از خروج سرمایه حقیقی را به دنبال داشت. از سوی دیگر، اخبار مربوط به مذاکرات سیاسی، برنامه‌های دولت برای حمایت از بازار سرمایه و اقدامات نهاد ناظر در زمینه کنترل نوسانات و توسعه ابزارهای مالی، در برخی دوره‌ها به بهبود فضای معاملاتی کمک کرد. در مجموع، بورس در سال ۱۴۰۴ تحت تأثیر ترکیبی از عوامل اقتصادی، سیاسی و انتظارات سرمایه‌گذاران قرار داشت و همین موضوع سبب شد بازار دوره‌هایی از رشد سریع و افت‌های قابل توجه را به‌صورت متوالی تجربه کند.

آمار و ارقام مربوط به صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سال 1404

در حال حاضر تعداد صندوق‌های سرمایه‌گذاری در کشورمان به 561 صندوق می‌رسد. از این تعداد، 163 مورد صندوق با درآمد ثابت، 124 مورد صندوق سرمایه‌گذاری در سهام، 116 مورد صندوق اختصاصی بازارگردانی، 17 مورد صندوق مختلط، 19 مورد صندوق جسورانه و 37 مورد صندوق سپرده کالایی هستند.

در سال 1404، بازدهی تمام صندوق‌های درآمد ثابت، به طور متوسط به 30 درصد رسید. این بازدهی برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام، حدود 45 درصد، برای صندوق‌های اختصاصی بازارگردانی 113 درصد، برای صندوق‌های مبتنی بر سپرده کالایی 86 درصد، برای صندوق‌های مختلط 37 درصد و برای صندوق‌های جسورانه حدود 26 درصد بود.

بهترین صندوق درآمد ثابت در سال 1404

۵ صندوق پربازده درآمد ثابت در سال 1404 را به ترتیب فهرست می‌کنیم:

• کوثر یکم | بازدهی سالانه: 58 درصد
• مهرآور راهین | بازدهی سالانه: 45 درصد
• پاسارگاد | بازدهی سالانه: 39 درصد
• ماهور | بازدهی سالانه: 39 درصد
• پایدار نو ویرا (کاج) | بازدهی سالانه: 38 درصد

نکته: ممکن است بعضی از این صندوق‌ها فقط بخشی از بازدهی کسب‌شده را بین دارندگان واحد‌ها تقسیم کرده باشند و بخش دیگری از این بازدهی به شکل افزایش NAV واحدهای صندوق باشد.

بهترین صندوق سرمایه‌گذاری در سهام در سال 1404

برترین صندوق‌های سهامی در سال 1404 به شرح زیر بودند:

• زرین کوروش (زرین) | بازدهی سالانه: 88 درصد
• اکسیر فارابی | بازدهی سالانه: 84 درصد
• پرتو آمال (پرتوسا) | بازدهی سالانه: 83 درصد
• امین نهایت نگر (پیروز) | بازدهی سالانه: 80 درصد
• اندیشه خبرگان سهام (خبرگان) | بازدهی سالانه: 79 درصد

بهترین صندوق اختصاصی بازارگردانی در سال 1404

پربازده‌ترین صندوق‌های اختصاصی بازارگردانی از این قرارند:

• آگاه | بازدهی سالانه: 454 درصد
• نهایت اندیش اقتصاد بیدار | بازدهی سالانه: بازدهی سالانه: 325 درصد
• صبا نیک | بازدهی سالانه: 268 درصد
• توازن بازار | بازدهی سالانه: 241 درصد
• پاینده | بازدهی سالانه: 193 درصد

نکته مهم: چند دلیل کلیدی برای بازدهی بالای صندوق‌های اختصاصی بازارگردانی وجود دارد: نخست این که برخی از این صندوق‌ها سرمایه بسیار کوچکی دارند و تغییرات محدود در ارزش دارایی‌ها می‌تواند بازدهی درصدی بسیار بزرگی ایجاد کند. دوم این که گاهی افزایش سرمایه، ورود یا خروج دارایی‌های خاص، تغییر در ارزش‌گذاری سهام غیربورسی یا ثبت سودهای غیرعملیاتی باعث جهش NAV صندوق می‌شود. همچنین در برخی موارد، تعداد واحدهای صندوق محدود است و معاملات اندک می‌تواند بازدهی‌های غیرعادی را در گزارش‌ها نشان دهد. به همین دلیل مقایسه بازدهی این صندوق‌ها با سایر صندوق‌ها چندان صحیح نیست.

بهترین صندوق سرمایه‌گذاری مختلط در سال 1404

پربازده‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذای مختلط به شرح زیر بودند:

• سپهر اندیشه نوین | بازدهی سالانه: 57 درصد
• یکم نیکوکاری آگاه | بازدهی سالانه: 55 درصد
• اعتماد تمدن | بازدهی سالانه: 50 درصد
• نیکوکاری ایتام برکت | بازدهی سالانه: 50 درصد
• توسعه ممتاز مفید | بازدهی سالانه: 46 درصد

بهترین صندوق جسورانه در سال 1404

پربازده‌ترین صندوق‌های جسورانه در سال 1404 از این قرارند:

• افق نگر | بازدهی سالانه: 169 درصد
• یکم دانشگاه تهران | بازدهی سالانه: 33 درصد
• ارزش آفرینان تدبیر | بازدهی سالانه: 30 درصد
• فناوری‌های تکاملی | بازدهی سالانه: 29 درصد
• پیشرفت | بازدهی سالانه: 21 درصد

بهترین صندوق سپرده کالایی در سال 1404

بهترین صندوق‌های سپرده کالایی در سال 1404 به شرح زیر بودند:

• ویستا (زروان) | بازدهی سالانه: 151 درصد
• صبا (نفیس) | بازدهی سالانه: 150 درصد
• سیمای کاردان (گنج) | بازدهی سالانه: 150 درصد
• نهایت پایدار (ناب) | بازدهی سالانه: 149 درصد
• آبان (درخشان) | بازدهی سالانه: 149 درصد

صندوق نقره

شروع سرمایه گذاری

کدام صندوق را برای سرمایه‌گذاری در سال 1405 انتخاب کنیم؟

در حال حاضر در کشور ما صندوق‌های‌ سرمایه‌‌گذاری بسیاری فعالیت می‌کنند که ملاک انتخاب بهترین آن‌ها به عواملی مانند بازدهی سالانه یا ماهانه، ضامن صندوق، متولی صندوق، حداقل تعداد واحد سرمایه‌گذاری، سرمایه‌ و دارایی‌های صندوق و موارد دیگر بستگی دارد. شما باید با توجه به ویژگی‌های فردی، میزان ریسک‌پذیری، مقدار سرمایه و حداقل سود مورد انتظارتان بهترین صندوق را انتخاب کنید. در انتخاب برترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری به این فاکتورها دقت کنید:

حجم صندوق:

هرچه این عدد بالاتر باشد نشان‌دهنده سرمایه‌گذاری بیشتر و در نتیجه اعتماد بیشتر افراد به آن است.

ضریب آلفای صندوق:

اگر این ضریب مثبت باشد، نشان‌دهنده بازدهی بالاتر از شاخص است.

ضریب بتای صندوق:

این ضریب نشان‌دهنده میزان ریسک صندوق است. طبیعتا هرچه ریسک‌پذیری صندوق بیشتر باشد، امکان سوددهی آن نیز بالاتر می‌رود.

حجم معاملات روزانه صندوق:

هرچه این عدد بالاتر باشد یعنی احتمالا نقدشوندگی سهم‌های این صندوق نیز بیشتر خواهد بود.

بررسی‌ها نشان می‌دهند که سال ۱۴۰۴ برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری سالی متفاوت و پرنوسان بود. در این میان، صندوق‌های طلا عملکرد خوبی داشتند و به دلیل رشد قیمت طلا و نرخ ارز، بازدهی برخی از آن‌ها به بیش از ۱۰۰ درصد و حتی در مواردی بالاتر از ۱۴۰ درصد رسید. همین موضوع باعث شد بخش قابل‌توجهی از نقدینگی سرمایه‌گذاران به سمت صندوق طلا حرکت کند و این گروه به پربازده‌ترین ابزار سرمایه‌گذاری غیرمستقیم بازار تبدیل شود.

در مقابل، صندوق‌های درآمد ثابت با وجود بازدهی کمتر، همچنان گزینه محبوب سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز بودند و به‌طور متوسط حدود ۳۰ درصد سود سالانه نصیب سرمایه‌گذاران کردند. صندوق‌های سهامی نیز عملکردی ناهمگون داشتند؛ به‌طوری‌که بازدهی آن‌ها به شرایط بازار و زمان ورود و خروج سرمایه‌گذاران وابسته بود. به‌طور کلی، می‌توان گفت برنده اصلی سال ۱۴۰۴ صندوق‌های طلا، باثبات‌ترین گروه صندوق‌های درآمد ثابت و پرریسک‌ترین گزینه صندوق‌های سهامی و اهرمی بودند.