صندوق سرمایه‌گذاری

صندوق سرمایه‌گذاری (Investment fund) نوعی نهاد مالی است که با جمع‌آوری وجوه از سرمایه‌گذاران، منابع را در چارچوب موضوع فعالیت خود به کار می‌گیرد. هر سرمایه‌گذار به نسبت میزان سرمایه‌گذاری خود در سود و زیان صندوق شریک است. بسته به نوع صندوق، وجوه گردآوری‌شده در ترکیبی از اوراق بهادار با درآمد ثابت، سهام، کالاها و سایر ابزارهای مالی سرمایه‌گذاری می‌شود. صندوق‌های سرمایه‌گذاری از نظر ترکیب دارایی به دسته‌های مختلفی تقسیم می‌شوند که هرکدام سطح متفاوتی از ریسک و بازده را ارائه می‌دهند.

[توضیحات پس از جدول رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری را حتما بخوانید]

تعریف صندوق سرمایه‌گذاری

قبل از اینکه بدانید بهترین صندوق سرمایه گذاری (بهترین صندوق درآمد ثابت یا سهامی) کدام است و صندوق‌های سرمایه گذاری پرسود را با هم مقایسه کنید، باید ابتدا از تعریف آن بدانید؛ صندوق سرمایه‌گذاری یا Investment fund مجموعه‌ای از سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار است که فرصت سرمایه گذاری واسطه‌ای را برای شما بوجود می‌آورد.

اغلب افرادی که قصد سرمایه‌گذاری غیرمستقیم و با حداقل ریسک در بورس را دارند، جامعه هدف صندوق‌ها محسوب می‌شوند و درواقع صندوق‌های سرمایه‌گذاری که زیر نظر سازمان بورس و برخی بانک‌ها و موسسه‌های اعتباری فعالیت می‌کنند، نقش واسطه مالی را برای این افراد ایفا می‌کنند تا سرمایه‌گذاری کم ریسک‌تر و حرفه‌ای‌تری داشته باشند. در حال حاضر سرمایه گذاری در لیست صندوق های سرمایه گذاری در بازار بورس ایران آنقدر مفصل است که مجموع سرمایه‌های آن به بیش از ۱۱۵۰۰۰ میلیارد تومان رسیده.

شما برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها و بررسی سود صندوق های سرمایه گذاری نیاز به دانش حرفه‌ای بورس نخواهید داشت. علاوه بر این زمان زیادی هم از شما نخواهد گرفت و درگیر کارهای اداری و مالی چندانی نیستید، چرا که بیشتر موارد توسط مدیر و متولی صندوق سرمایه گذاری انجام می‌شود.

با حداقل مبلغ نیز می‌توانید در صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنید و در کمترین مدت می‌توانید واحد سرمایه‌گذاری خود را نقد کنید.

جایی که در آن سرمایه گذاری می‌کنید باید ویژگی‌هایی داشته باشد که شما را تشویق به سرمایه‌گذاری کند. برای همین بد نیست مزایای استفاده از صندوق سرمایه گذاری را مرور کنیم:

• کاهش ریسک سرمایه‌گذاری یکی از مهم‌ترین مزایای استفاده از صندوق سرمایه گذاری است. به این صورت که شما با خرید واحدهای سرمایه‌گذاری یک صندوق سرمایه‌گذاری، در آنِ واحد در ده‌ها شرکت مختلف سرمایه‌گذاری می‌‌‌کنید.

• یکی از اصلی‌ترین مزایای استفاده از صندوق سرمایه گذاری نقدشوندگی بالای آن است. اگر سرمایه‌گذار احتمال می‌دهد که در طول دوره سرمایه‌گذاری خود ممکن است به پول نقد احتیاج پیدا کند باید در دارایی‌هایی سرمایه‌گذاری کند که از نقدشوندگی بالایی برخوردار بوده و قابلیت تبدیل به پول نقد در کمترین زمان و با کمترین هزینه را دارا باشد.

• صرفه‌جویی ناشی از مقیاس یکی دیگر از مزایای استفاده از صندوق سرمایه گذاری است. به این صورت که هزینه به‌کارگیری نیروهای متخصص، گردآوری و تحلیل اطلاعات و گزینش سبد بهینه اوراق بهادار بین همه سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود و هزینه سرانه هر سرمایه‌گذار کاهش می‌یابد.

مقایسه و انواع صندوق های سرمایه گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری را به‌واسطه نوع سرمایه‌گذاری و ترکیب دارایی‌ها که دارند و اهدافی که دنبال می‌کنند می‌توان دسته‌بندی کرد. صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، صندوق سرمایه‌گذاری سهامی، صندوق سرمایه‌گذاری مختلط، صندوق قابل معامله، صندوق‌های نیکوکاری، صندوق مبتنی بر طلا، صندوق‌های بازارگردان ازجمله آن‌ها هستند که در بین آن‌ها صندوق‌های درآمد ثابت، سهامی و مختلط در اولویت سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذاران هستند.

• صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت
• صندوق سرمایه‌گذاری در سهام
• صندوق سرمایه‌گذاری مختلط
• صندوق قابل معامله (ETF)
• صندوق‌های نیکوکاری
• صندوق‌های تأمین مالی
• صندوق‌های اختصاصی بازارگردان
• صندوق مبتنی بر سپرده کالایی

صندوق درآمد ثابت

اگر به دنبال سرمایه‌گذاری با کمترین ریسک ممکن هستید، صندوق‌های درآمد ثابت بهترین انتخاب برای شماست. بیشترین حجم دارایی این صندوق‌ها (بعضاً تا 90 درصد) در قالب سپرده‌های بانکی، گواهی سپرده بانکی اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌شود. ضمن اینکه بخش اندکی از دارایی صندوق نیز در بورس سرمایه می‌شود. سود غالبا تضمین‌شده این صندوق‌ها در مقاطع عمدتاً در مقاطع یک‌ماهه و بعضاً در مقاطع سه‌ماهه پرداخت می‌شود.

مشتریانی که به هر دلیل در کوتاه‌ترین زمان ممکن (حداقل یک ماه) نیاز به دریافت سرمایه خود باشند، به‌راحتی می‌توانند با ابطال واحدهای خود، سرمایه‌شان را به‌صورت نقدی دریافت کنند.

صندوق سهامی

با توجه به اینکه حداکثر دارایی‌های این صندوق (حداقل 70 درصد) به‌صورت سهام در بورس سرمایه‌گذاری می‌شود، امکان تضمین حداقل سود برای مشتریان وجود ندارد و به همین دلیل ریسک سرمایه‌گذاری در آن بالاست. این صندوق بیشتر مدنظر آن دسته از سرمایه‌گذارانی است که اهل ریسک هستند و تمایل دارند باواسطه قرار دادن صندوق سرمایه‌گذاری و استفاده از تجربیات کارشناسان و مدیران صندوق در بورس فعالیت داشته باشند.

اگرچه ریسک صندوق های سرمایه گذاری بورسی نسبت به صندوق درآمد ثابت بیشتر است و تضمین حداقل سود وجود ندارد اما این شانس برای سرمایه‌گذاران وجود دارد که بازدهی و سود بیشتری را نصیب خودشان کنند.

 صندوق سرمایه‌گذاری مختلط

اگر برای سرمایه‌گذاری حد متعادلی از ریسک‌پذیری را دارید، صندوق مختلط بهترین انتخاب برای شما خواهد بود. در این صندوق، حداقل 40 درصد از میزان دارایی‌ها به‌صورت سپرده بانکی و اوراق مشارکت و مابقی دارایی‌ها در بورس سرمایه‌گذاری می‌شود. با توجه به سرمایه‌گذاری بخشی از دارایی‌ها در بورس، سود تضمین‌شده در این صندوق وجود ندارد اما احتمال سوددهی بیشتر نسبت به صندوق درآمد ثابت وجود دارد.

صندوق قابل معامله ETF

صندوق ETF به معنی صندوق قابل معامله است و درآمد حاصل از آن را می‌توان از نوع ثابت، سهامی، شاخصی و غیره دانست. از مزایای این صندوق می‌توان به معافیت مالیاتی معاملات واحدهای آن، افزایش نقدشوندگی واحدها با وجود عملیات بازارگردانی، امکان متنوع سازی با حذف هزینه، سادگی و سرعت در معامله و خرید و فروش آنلاین در معامله اشاره کرد.

صندوق نیکوکاری

صندوق نیکوکاری، نوعی صندوق سرمایه گذاری است که سرمایه‌های خرد را از افراد مختلف جمع‌آوری می‌کند و سود آن را در مصارف نیکوکاری که در اساسنامه آن نهاد آمده، واگذار می‌کند. در این روش نیکوکاری، اصل سرمایه حفظ می‌شود، پرداخت سود به صورت ثابت خواهد بود، ریسک آن کم است و بازدهی مطلوبی دارد، مخارج صندوق هم شفاف است.

صندوق تامین مالی

صندوق تامین مالی (Financing Fund) یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک است که هدفش تسهیل فرآیند جذب یا تأمین مالی پروژه‌ها است. به علاوه، این صندوق برای سرمایه‌گذاران فوایدی مشابه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک ارائه می‌دهد، همچون مدیریت حرفه‌ای، کاهش ریسک و نقدشوندگی بالا. در واقع، تمام این عوامل در ساختار صندوق تامین مالی نیز موجود است و به پیشرفت و توسعه آن کمک می‌کند.

صندوق های اختصاصی بازارگردان

در صندوق بازارگردانی، کارگزاران به جمع‌آوری سرمایه از افراد حقوقی می‌پردازند و سپس اوراق بهادار را خرید و فروش می‌کنند. این نوع صندوق‌ها معمولاً با تعدادی شرکت مرتبط بازارگردانی تشکیل می‌شوند، هدف آنها نهایتاً بهره‌برداری مالی از سوددهی سهام شرکت‌های زیرمجموعه است. مزایای این صندوق‌ها شامل افزایش نقدشوندگی در سهام، کنترل نوسانات بازار، حفظ ارزش سهام و جلوگیری از نوسانات قیمتی است.

صندوق مبتنی بر سپرده کالایی

صندوق مبتنی بر سپرده کالایی یا Exchange Traded Commodities یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که منابع مالی آن به جای این که صرف سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌ها یا اوراقی با درآمد ثابت شود، در اوراق بهادار مبتنی بر سپرده کالایی سرمایه‌گذاری می‌شود و به افراد این امکان را می‌دهد که در کالاهایی مانند نفت، نقره، زعفران و غیره سرمایه‌گذاری کنند.

دارایی این صندوق‌ها شامل «گواهی سپرده کالایی»، «قراردادهای آتی»، «قراردادهای سلف موازی استاندارد» و «قراردادهای اختیار معامله» است و این اوراق بهادار، در حقیقت نماد ارزش کالایی هستند که صندوق‌های مبتنی بر سپرده کالایی در آن‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند.

این صندوق‌ها بر اساس این که منابع مالی آن‌ها صرف چه نوع سرمایه‌گذاری‌ای می‌شود به دو دسته تقسیم می‌شوند:

• صندوق‌های تک کالایی؛ در این صندوق‌ها سرمایه‌ها و منابع مالی در یک نوع کالا و دارایی خاص نظیر طلا، نفت یا محصول کشاورزی خاصی سرمایه‌گذاری می‌شود. بیشتر صندوق‌های کالایی فعال در بازار بورس ایران در حال حاضر از نوع صندوق تک کالایی هستند.
• صندوق چند کالایی؛ منابع مالی و دارایی‌های این صندوق‌ها در ترکیبی از دارایی‌های مبتنی بر کالا سرمایه‌گذاری می‌شوند. صاحبان سرمایه برای بهره‌بردن از سود معاملات کالاهای مختلف می‌توانند با خرید صندوق‌های چند کالایی دارایی‌های خود را در بخش‌های گوناگون سرمایه‌گذاری کنند.

چشم‌انداز صندوق‌های کالایی از نظر استقبال سرمایه‌گذاران، امیدوارکننده است. این صندوق‌ها، کالاها را تبدیل به دارایی استاندارد می‌کنند و کسانی که به دنبال یک بازار نظام‌مند برای سرمایه‌گذاری در حوزه کالا هستند، می‌توانند از این فرصت استفاده کنند.

سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها چه مزایایی دارد؟

سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها مزایای متعددی دارد؛ به همین علت است که استقبال از این ابزار اقتصادی در حال افزایش است. از مهم‌ترین این مزایا می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

صرفه‌جویی در زمان و هزینه

یکی از اساسی‌ترین مزیت‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری نسبت به سایر روش‌ها، صرفه‌جویی در زمان شما به عنوان سرمایه‌دار است. علت این صرفه‌جویی این است که نیازی به بررسی و تحلیل بازار ندارید و این کار بر عهده مدیران صندوق و کارگزاری‌هاست.

نکته: یادگیری مهارت‌های بورسی و تکنیک‌های معامله‌گری نیاز به صرف زمان و هزینه دارد و حتی در صورت برخورداری از دانش لازم، حضور روزانه در بازار یکی از چالش‌های افراد پرمشغله است.

سهولت سرمایه‌گذاری با پول کم

مانند خرید و فروش سهام، امکان شروع سرمایه‌گذاری با پول کم به وسیله خرید واحدهای صندوق نیز وجود دارد. بنابراین اگر پول اندکی دارید و مایل هستید که در پروژه‌های بزرگ سرمایه‌گذاری کنید، بدون شک صندوق‌ها بهترین انتخاب خواهند بود.

قدرت نقدشوندگی بالا

واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری نقدشوندگی بالایی دارند و در شرایط نامناسب بازار، امکان فروش و تبدیل کردن آن‌ها به پول نقد وجود دارد. هم‌چنین برخی از صندوق‌ها، ضامن نقدشوندگی دارند و بدین ترتیب نقدشوندگی خود را تضمین می‌کنند.

پایین بودن ریسک سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها معمولاً کم‌ریسک‌تر از سرمایه‌گذاری مستقیم است. این کاهش ریسک ناشی از تنوع در پرتفوی دارایی‌ها و مدیریت حرفه‌ای صندوق‌هاست.

نکته: لازم به ذکر است که صندوق‌ها مجوز خود را از سازمان بورس دریافت می‌کنند و این سازمان بر عملکرد و دارایی آن‌ها نظارت دارد. بنابراین این نوع سرمایه‌گذاری معتبر بوده و از این منظر نیز فاقد ریسک کلاهبرداری و غیره است.

شفافیت اطلاعات

صندوق‌های سرمایه‌گذاری معمولا به صورت ماهانه اطلاعات مربوط به صورت وضعیت دارایی‌ها و پرتفوی خود را منتشر می‌کنند. این انتشار اطلاعات به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا از وضعیت سرمایه‌گذاری‌های خود آگاهی داشته و تصمیم‌گیری بهتری انجام دهند.

معافیت مالیاتی

بر اساس قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی، سود حاصل از سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها معاف از مالیات خواهد بود. علاوه بر این، معاملات صندوق‌ها اعم از صدور و ابطالی و قابل معامله نیز معاف از مالیات است.

صندوق طلا چیست؟

صندوق طلا، روش‌ّای حضور در بازار سرمایه است که با هدف سرمایه گذاری در طلا و اوراق با درآمد ثابت به منظور پوشش در برابر تورم و تنوع بخشی به سبد سرمایه گذاری متقاضی طراحی شده است. با ورود به این صندوق، ضمن بهره مندی از مزایای داشتن طلا، می توانید از معاملات در بورس کالا و بازارگردانی توسط کارشناسان خبره نیز بهره‌مند شوید.

مزایای سرمایه گذاری در صندوق طلا

• محافظت از سرمایه در برابر تورم
• تنوع بخشی به سبد سرمایه گذاری
• معاملات آسان
• مدیریت حرفه ای
• سودآوری

چطور در صندوق‌های سرمایه‌گذاری واحد بخریم؟

برای سرمایه‌گذاری در بهترین صندوق های سرمایه‌گذاری باید به تعداد حداقل سرمایه‌گذاری که در هرکدام از صندوق‌ها متفاوت است، واحد (Unit) سرمایه‌گذاری توسط متقاضی خریداری شود که قیمت آن در زمان پذیره‌نویسی حدود 100 هزار تومان و پس از آن برابر با ارزش روز واحدهای سرمایه‌گذاری است.

برای انجام امور احراز هویت شما باید همراه با مدارک شناسایی خود به دفاتر کارگزاری یا شعب منتخب صندوق مراجعه و بعد از انجام پر کردن فرم‌های لازم، به‌صورت اینترنتی تعداد واحد لازم را با توجه به میزان مبلغی که برای سرمایه‌گذاری در نظر گرفته‌اید، خریداری کنید. نکته مهم اینکه قیمت صدور (خرید) واحدهای سرمایه‌گذاری شما بر اساس NAV اولین روز کاری پس از ارائه درخواستتان محاسبه می‌شود و مبلغ واریزی شما علی‌الحساب است.

چطور صدور (خرید) بهتری انجام دهیم؟

قطعاً برای افرادی که تمایل به سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارند این سؤال پیش‌آمده که چطور می‌توانند، بهترین انتخاب را در بین صندوق‌های سرمایه‌گذاری (بهترین صندوق درآمد ثابت یا بهترین صندوق سهامی یا بهترین صندوق مختلط) داشته باشند؟

بدون شک بررسی عملکرد هفتگی، ماهانه، سه‌ماهه و سالانه صندوق‌ها می‌تواند کمک بزرگی برای مقایسه صندوق‌ها باشد. بررسی روند نوسانات صندوق‌ها از طریق نمودارهای NAV که در سایت اکثر صندوق‌ها قابل‌دسترسی است و همچنین مقایسه میزان ترکیب دارایی صندوق‌ها می‌تواند نقشه راه خوبی برای یک انتخاب خوب و کم‌ریسک‌تر باشد.

همین جدول مقایسه صندوق سرمایه گذاری که در بالا می‌بینید یکی از روش‌های مناسب بررسی و انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری است.

منظور از ضامن نقد شوندگی چیست؟

اینکه هر زمان شما برای نقد شدن واحدهای خریداری‌شده اراده کنید و در کمترین زمان ممکن پول خود را از صندوق خارج کنید، یکی از مزیت‌های مهم صندوق‌های سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود. درواقع هنگام فروش واحدهای سرمایه‌گذاری خود، شما در جایگاه فروشنده و ضامن نقد شوندگی صندوق در جایگاه خریدار قرار می‌گیرد و در زمان تعیین‌شده در قرارداد (24 تا 72 ساعت کاری) سرمایه شما تبدیل به پول نقد می‌شود.

ضمن اینکه در برخی صندوق‌ها پرداخت حداقل سود تضمین‌شده نیز، دارای ضمانت است. در حال حاضر در خصوص اینکه بانک‌ها می‌توانند ضامن نقد شوندگی صندوق‌های سرمایه‌گذاری باشند یا خیر، قوانین و مقررات اجرایی یکسانی وجود ندارد و درحالی‌که بسیاری از صندوق‌ها اعلام می‌کنند که امکان ضمانت از سوی بانک‌ها وجود ندارد، برخی صندوق‌ها همچنان ضامن نقد شوندگی خودشان را بانک‌های عامل مربوطه اعلام می‌کنند.

ارزش خالص دارایی‌ها (NAV) چیست؟

مبلغی که برای خریدوفروش (صدور و ابطال) هر واحد صندوق لازم است اصطلاحاً NAV صندوق گفته می‌شود که همان ارزش خالص دارایی‌های صندوق است.

NAV یا همان ارزش کل دارایی‌های یک صندوق پس از کسر بدهی‌های آن بر تعداد واحدهای صندوق تقسیم می‌شود. یعنی اگر بدهی‌های صندوق را از کل دارایی‌های آن کم کنیم و عدد حاصل را بر تعداد واحدهای منتشرشده آن صندوق تقسیم کنیم، عددی که به دست می‌آید تعیین‌کننده قیمت هر واحد (unit) صندوق است.

ارزش خالص دارایی‌های صندوق سرمایه‌گذاری در پایان هرروز محاسبه و از تقسیم مابه‌التفاوت دارایی‌ها و بدهی‌ها بر تعداد واحدهای منتشره، ارزش هر واحد سرمایه‌گذاری مشخص می‌شود که بر اساس این قیمت شخص می‌تواند اوراق جدید خریداری و یا اوراق قبلی خود را ابطال کند.

هزینه ابطال چیست؟

دارنده واحد (unit) هر زمان که بخواهد می‌تواند برای ابطال واحدها و نقد کردن سرمایه خود اقدام کند. هزینه ابطال، نحوه پرداخت و بازه زمانی تعیین‌شده برای پرداخت سرمایه شما بر مبنای اساسنامه و امیدنامه صندوق خواهد بود. در برخی صندوق‌ها ابطال واحدها هیچ هزینه‌ای برای مشتری ندارد اما برخی صندوق‌ها هزینه‌ای بابت ابطال واحدها از مشتریان دریافت می‌کنند که مبلغ ثابت آن 2000 تومان بابت هر گواهی سرمایه‌گذاری است.

ضمن اینکه هزینه متغیر ابطال نیز بر اساس زمان‌بندی ابطال (فاصله صدور و ابطال و مدت‌زمان سرمایه‌گذاری) تحت عنوان تعجیل در خروج در امید نامه صندوق‌ها تعیین و دریافت می‌شود. هزینه ابطال متغیر سرمایه‌گذارانی که مدت سرمایه‌گذاری آن‌ها کمتر از 90 روز است بین 1 تا 5 درصد نسبت به قیمت ابطال دریافت خواهد شد.

قیمت ابطال واحد سرمایه‌گذاری چطور تعیین می‌شود؟

اگر شما تصمیم به ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری خودی در صندوق سرمایه‌گذاری را گرفته باشید، قیمت واحدهای شما بر مبنای قیمت ابطال روز بعد از ارائه درخواست ابطال، محاسبه می‌شود. به‌طور مثال اگر شما روز شنبه درخواست ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری خود را به صندوق اعلام کنید، قیمت واحدهای شما برای ابطال به قیمت روز یکشنبه واحد محاسبه خواهد شد.

منشاء سود صندوق سرمایه‌گذاری کجاست؟

با خرید واحدهای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلف سودها مختلفی به سرمایه شما تعلق می‌گیرد. سود حاصل از محل افزایش ارزش خالص دارایی‌ها ((NAV، دریافت سود تقسیمی سالانه صندوق و دریافت سود سرمایه‌ای حاصل از خریدوفروش اوراق بهادار توسط صندوق با توجه به مندرجات امیدنامه و اساسنامه آن‌ها در مقاطع تعیین‌شده پرداخت خواهد شد. بسیاری از صندوق‌ها نیز این شرایط را برای مشتریان خود به وجود آورده‌اند تا به‌جای دریافت سود نقدی و با تبدیل سود به واحدهای جدید، میزان سرمایه خود را افزایش دهند.

امیدنامه صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟

بامطالعه امیدنامه صندوق، می‌توانید در جریان سیاست کاری و برنامه‌ریزی صورت گرفته برای آینده پول سرمایه‌گذاری شده شما در صندوق‌های سرمایه قرار بگیرید. در امید نامه صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌توانید اطلاعاتی چون: انواع کارمزدها (مدیریت، فروش، ابطال) واحدها و سهام، مهم‌ترین ریسک‌هایی که سرمایه‌گذاران در طی سرمایه‌گذاری در این صندوق با آن روبه‌رو خواهند شد، اسامی مدیران و میزان سرمایه‌گذاری حقوق و دستمزد آن‌ها، ضامنین، نحوه پرداخت سود و… پیدا کنید.

تفاوت صندوق قابل معامله و صدور و ابطال در چیست؟

برخی از مهم‌ترین تفاوت‌های صندوق قابل معامله و صدور و ابطال عبارتند از:

زمان خرید و فروش

در صندوق‌های قابل معامله عملیات خرید یا فروش به صورت آنی صورت می‌گیرد و اگر شما واحدی از صندوق‌های قابل معامله را به فروش برسانید، روز کاری بعد می‌توانید وجه خود را به حساب بانکی منتقل کنید. در حالی که در صندوق‌های صدور و ابطالی فرایند خرید و فروش و دریافت وجه می‌تواند بین 3 تا 7 روز کاری زمان ببرد.

میزان نقدشوندگی

صندوق­های قابل معامله به صورت آنلاین و از طریق کد بورسی قابل معامله هستند، در حالی که برای خرید و فروش صندوق­های صدور و ابطال، سرمایه‌گذار باید به سایت صندوق مراجعه کند. بنابرین صندوق‌های قابل معامله نقدشوندگی بالاتری دارند.

نحوه به‌روزرسانی ارزش خالص دارایی (NAV)

قیمت واحدهای صندوق‌‌های قابل معامله بر اساس عرضه و تقاضا مشخص می‌شود؛ بنابراین NAV در طی روز به صورت مداوم در حال به‌روزرسانی است و قیمت واحدهای آن‌ها دارای نوسان بوده و احتمالا قیمت خرید سرمایه‌گذاران مختلف با یک‌دیگر فرق دارد. اما تسویه‌حساب خرید و فروش صندوق‌های صدور و ابطالی در انتهای روز و پس از محاسبه خالص ارزش دارایی‌ها انجام خواهد شد.

میزان کارمزد

در صندوق‌های قابل معامله محاسبه کارمزد در مبلغ خرید و فروش محاسبه می‌شود، اما در صندوق‌های صدور و ابطالی کارمزد به شکل هزینه صدور و ابطال واحدها تعیین می‌شود و هم‌چنین می‌تواند بسته به شرایط معامله متغیر باشد.

حداقل سرمایه مورد نیاز

حداقل سرمایه مورد نیاز برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های قابل معامله برابر 500 هزار تومان است. این در حالی است که سرمایه‌گذاران صندوق صدور و ابطالی می‌‎توانند با خرید حداقل یک واحد، سرمایه‌گذاری خود را شروع کنند.

بهترین صندوق سرمایه گذاری کدام است؟

دقت کنید که صندوق‌ها انواع مختلفی دارند و صندوقی مناسب است که بانک اصل پول را تضمین کرده باشد. صندوق‌ها ممکن است حداقلی از سود را تضمین کرده باشند. اگر تضمین حداقل سود برای صندوق وجود نداشته باشد در شرایط خاص که بازدهی صندوق کاهش پیدا کند سود شما هم می‌تواند کم شود و بانک و صندوق سرمایه‌گذاری تعهدی در این مورد ندارند.

صندوق‌ها معمولاً پیش‌بینی سودی دارند که همان عددی است که معمولاً در بانک به شما اعلام می‌شود. اما سود قطعی صندوق می‌تواند با این عدد تفاوت داشته باشد.

میانگین بازدهی صندوق

اطلاع خیلی مفیدی که پیش از سرمایه‌گذاری در هر صندوق، میانگین بازدهی صندوق در طول چند ماه گذشته است. دو صندوق دو بانک مختلف ممکن است پیش‌بینی سود یکسانی داشته باشند اما با تحقیق در مورد عملکرد چند ماه گذشتهٔ آن‌ها می‌توانید ببینید که در کدام‌یک سود بیشتری می‌توانید کسب کنید. اطلاعات به‌روز مربوط به میانگین سود صندوق‌های سرمایه‌گذاری بانک‌ها و دیگر آمار مربوط به آن‌ها را می‌توانید در بخش صندوق سرمایه‌گذاری رده مشاهده کنید.

هزینه و مدت ابطال

اگر می‌خواهید در صندوق سرمایه‌گذاری بانکی پول بگذارید حتماً در مورد مدت‌زمان و هزینه ابطال اطلاعات کافی کسب کنید. برخی صندوق‌ها برای ابطال سرمایه‌گذاری ممکن است هزینه‌ای در نظر بگیرند. این هزینه ممکن است رقمی ثابت به ازای هر واحد سرمایه‌گذاری 100 هزارتومانی باشد و یا ممکن است که پول شما برای مدتی مثلاً یک ماه در حسابی مسدود شود. مطمئن شوید که حالت برداشت بدون جریمه و هزینه ابطال به چه صورت است. در مورد مدت ابطال و اینکه دقیقاً چند روز بعد پول در حسابتان است هم اطمینان حاصل کنید. دقت کنید که تعداد روزی که به شما اعلام می‌شود روز کاری است و روزهای تعطیل و آخر هفته‌ها را در نظر نگیرید.

دوره بازپرداخت سود

دوره بازپرداخت سود هم از دیگر مواردی است که باید به آن توجه کنید. درحالی‌که بیشتر صندوق‌ها به‌صورت ماهانه سود پرداخت می‌کنند ممکن است صندوقی سودش را هر سه ماه پرداخت کند. به‌علاوه ممکن است بتوانید بین دوره‌های مختلف پرداخت سود هم انتخابی داشته باشید. طبیعی است که صورت وجود چنین شرایطی با انتخاب دوره‌های طولانی‌تر، سود بیشتری برای شما در نظر گرفته می‌شود.

روز پرداخت سود هم لزوماً اول ماه نیست. بنابراین اگر این موضوع برای شما اهمیت دارد در این مورد هم حتماً سؤال کنید.

توصیه‌هایی برای خرید واحدهای بهترین صندوق های سرمایه گذاری

1. افراد مختلف بسته به میزان سرمایه، درجهٔ ریسک‌پذیری و روحیات فردی، استراتژی‌های سرمایه‌گذاری متفاوتی در پیش می‌گیرند، اما معمولا برای مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری، سعی می‌کنند همه تخم‌مرغ‌ها را داخل یک سبد نگذراند. شما هم اگر می‌خواهید ریسک‌تان کمتر شود، سعی کنید تمام سرمایه‌تان را به یک صندوق اختصاص ندهید.
2. اگر ریسک‌پذیر هستید و می‌خواهید بخشی از سرمایه‌تان را وارد صندوق‌های سهامی (یا مختلط) کنید، سعی کنید در بازه‌هایی اقدام به این کار کنید که شاخص بورس دارد روند اصلاحی‌اش را تمام می‌کند (دوره‌ای که قیمت سهام افت کرده و به نظر نمی‌رسد افت بیشتری در کار باشد).
3. سرمایه‌گذاری در این نوع صندوق‌ها بهتر است با دید بلندمدت (مثلاً بیشتر از یک سال) باشد تا احتمالاً سود شیرینی نصیب سرمایه‌گذار کند. بنابراین بهتر است آن بخشی از سرمایه‌تان را وارد این صندوق‌ها کنید که در کوتاه‌مدت (مثلاً در سال جاری) نیازی به آن ندارید.
4. بهتر است مقدار سرمایه‌ای که می‌خواهید در یک صندوق سهامی یا مختلط بگذارید، به چند بخش تقسیم کنید و در فاصله‌های زمانی مختلف اقدام به سرمایه‌گذاری کنید. در انتهای روند اصلاحی ممکن است روند قیمت واحدهای صندوق نزولی باشد و اگر در چند مرحله خرید کنید، میانگین خرید پایین‌تری خواهید داشت.

پاسخ به سوالات متداول صندوق‌های سرمایه گذاری